深圳市特辰科技股份有限公司

深圳市特辰科技股份有限公司是新三板创新层上市公司（股票代码：），是一家专业建筑机器人公司，是集研发、建筑机器人投资、建筑机器人推广租赁、专业服务为一体的高新技术企业和深圳市领导挂点服务企业，专注细分行业深耕细作近20年。

一：股东情况

董事长沈海晏：中国国籍,无境外永久居留权,年11月出生,本科学历,一级注册建造师,多项专利发明人,至年在中国建筑五局工作,自年12月创建特辰实业至今一直任公司前身及公司董事长、总经理。

图为股东情况

二：主要产品

　１、高层施工升降平台

高层施工升降平台实现了产品的工厂化、单元标准化生产，其空间标准单元可折叠成较小体积 　　高层施工升降平台的拼装全部在地面进行，安全快捷 　　整体一次性吊装就位，省时、省力，文明施工 　　整体吊装完成，接通电控系统即可进行升降 　　高层施工升降平台内外防护全封闭，安全、规范、美观 　　使用高层施工升降平台企业安全文明施工形象好，速度快，提高了企业竞争力

２、爬架、升降式脚手架

不坠落理念设计的防坠落装置；当防坠装置本身机构完全正常时，才允许升降架慢速下降，当机构有故障或下降速度加快时，升降架即被卡住不能下降 　　各机位不会发生连锁坠落或倾翻；各机位只能大体同步运行，否则将因为相互牵扯而卡住不能升降 　　多点协同承力，自动均衡承载，避免了某个支座承载较大应力集中的危险 　　自动调节次应力；导座与导轨之间具有自动消除过大卡阻、推挤次应力的功能，所有构配件无塑性变形，升降时摩阻力很小，升降平稳 　　机械化程度高，劳动强度低，误操作性可能小；架体升降全机械化自动定位 　　快捷；升降脚手架本身进度快，而且升降期间不占用塔吊等施工设备，工程施工速度显著加快 　　安全、文明、形象好、环保 　　环自动升降脚手架唯一需要人工操作的只是导向座的安装，而我们的导向座一个仅10余公斤，其余工作已经全部机械化、自动化

３、整体爬摸

整体爬摸平台系统由以下部分组成： 　　整体模板系统 　　提升系统 　　智能控制系统 　　整体平台系统 　　整体爬模平台系统整体水平属国际领先水平，具有以下6大特点： 　　内外模板及平台系统整体爬升，一次一层，无需边爬边扎钢筋 　　电脑智能集群控制，激光感应自动调平 　　水平结构可同步施工，也可滞后施工 　　虚拟轴角模，施工方便，转角方正美观 　　钢平台采用折叠工艺，安拆迅速

４、铝合金模板

技术先进，企业标准和合同中承诺模板周转次以上 　　质量保证体系健全，质量有保证 　　规模化生产，进度有保证 　　质量可达亚清水混凝土标准 　　安拆快捷、安全可靠 　　建筑专业类一级资质公司，十几年良好驰名口碑，值得信赖

５、升降式物料平台

设备化施工、消除了临时搭设作业 　　型钢替代钢丝绳受力，消除现场钢丝绳紧固的不确定性 　　可自行升降，不占用塔吊时间

６、自动均衡整体吊装

地面组装，速度快、质量好整体提升，智能自动均衡，平衡可靠高空就位快捷牢固施工成本低、经济适用大吨位、大工程、专业设备、成熟技术

７、建筑施工新技术新工艺的研发

科技是第一生产力，公司主要致力于建筑施工新技术的研发，具有40多项专利，众多世界领先技术。 　　自主研发首创的安全监控智能控制系统 　　采集应力等信息，集群控制，自动智能同步均衡升降 　　实时安全监控、异常自动停机、自动判别故障原因

三、主要财务数据及经营情况

年前五大客户相比往年总占比下降10个点，大客户集中度降低。

年收入2.4亿元，利润超过万，利润较16、17年分别增长超过7.2%、17%。

四：行业背景

1.机器人爬架的工程分包和设备租赁业务主要依赖于建筑业的发展，而建筑业作为我国国民经济的支柱产业，受宏观经济的影响较大。当国内经济不景气时，建筑业的经济规模可能会出现萎缩，从而会导致施工机器人等建筑施工设备的工程分包和设备租赁业务下降，因此建筑施工设备的工程分包和设备租赁业务面临宏观经济波动的风险。 　　未来20年，仍然是中国城镇化建设的高峰期，随着土地价格的不断上涨，高层建筑会越来越多，加之社会的文明进步、工业化建筑的推进，机器人爬架的需求将越来越多，但是机器人爬架在巨大的市场中只属星星之火，因此机器人爬架的春天已经来临。

2.由于建筑施工存在大量的高空作业，因此容易引发安全生产事故。而高空坠落、物体打击、机械伤害是建筑施工过程中造成伤亡的的三大事故类别，该类安全事故通常与机器人爬架等建筑施工设备的违规搭建及使用相关。与传统施工机器相比，机器人爬架通过减少人工高空作业、实现智能控制等方式人，对建筑施工人员的安全保障显着提升，但仍存在因操作失误等造成安全事故的风险。 　　公司自成立以来，始终将安全施工作为公司经营的首要目标，确保每年都不发生因无因安全事故受到政府行政处罚的情形。并且加强对现场操作人员的培训，以此降低安全施工风险。

五：融资租赁行业市场背景

1、工程机械融资租赁行业尚处于发展初期阶段。国内工程机械融资租赁行业市场前景广阔，但与国外市场差距大，融资租赁行业还处于发展初期阶段。

2、行业集中度较高，大型厂商系企业市场占比高。从行业竞争格局来看，目前国内工程机械融资租赁竞争力较强的企业，主要集中在少量大型厂商系集团中，中小型企业技术含量较低，依靠价格优势抢占中低端产品市场。

3、对资质有较高要求。一是审批权限上收;二是要求有三年业务经营经验并且对公司高管要求有金融租赁相关经验三年以上。

4、工程机械行业存在较高的壁垒。主要包括资金壁垒、业务壁垒、资质壁垒、人才壁垒等。

六：行业现状

国内融资租赁行业经过几十年的快速发展发展，融资租赁公司数量由年不足家增加到年的家，增长50多倍。虽然市场需求量大，但行业内部比较混乱，缺乏统一标准和规章。

（一）融资租赁行业现状

国内融资租赁行业经历快速发展期。截至年底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、SPV公司和收购海外的公司）总数约为9,家，较上年底的7,家增加了1,家，同比增长27.4%。全国融资租赁合同余额约为60,亿元人民币，较年底的53,亿元增加7亿元,同比增长13.7%。

全国31个省、市、区都设立了融资租赁公司。大部分企业仍分布在东南沿海一带。其中上海、天津、广东、北京、福建、江苏、浙江、山东8个省市的企业总数占全国93%。

年，全国融资租赁业呈现持续发展态势，行业运转总体正常，受行业监管体制和会计准则等重大变化因素影响，企业数量、注册资金和业务总量的增速明显减缓，为6年以来的最低。

行业整体进入从严监管期。年商务部和银监会已经完成租赁业的转隶工作，31个省市区组建了地方金融监督管理局。

（二）工程机械融资租赁行业现状

虽然我国工程机械租赁行业已经得到很大发展，但与世界发达国家相比，依然存在巨大差距。

国内工程机械融资租赁企业数量少规模小。从世界范围看，工程机械租赁的市场占到工程机械总值的25%。我国只有10%的工程机械产品进入了租赁市场，而欧洲的这个数据为85%。我国从事工程机械租赁的企业数量较少，规模也不大。国际工程机械需求中对租赁的需求占到80%，而我国只占10%。

国内工程机械融资租赁行业管理水平较低。我国机械租赁行业发展不够成熟，从业主体良莠不齐，规模差别较大。企业的管理和服务水平也还处于较低层次。行业规则和相关的法律制度不健全，导致业内行为不够规范，普遍存在拖欠租金、维修服务不到位等现象。

第一梯队为三一重工、柳工、徐工机械和中联重科。其中三一重工和徐工机械营收在亿元以上、中联重科营收规模在亿以上，产品遍布各个细分领域，技术水平领先，多项产品达到国际领先水平；

第二梯队为我国工程机械行业的潜在力量。在智能制造背景下，工程机械智能化是这些企业的发展契机，营收规模在40-亿之间，具有一定的知名度，产品在某个细分领域具有一定的领先优势。

第三梯队为营收规模在1-10亿的企业。此类企业规模较小，产品研发投入较低，在某个细分领域有一定的知名度，如艾力精密、厦工股份、特辰科技等；

第四梯队为众多中小企业。产品同质化较高，技术含量较低，依靠价格优势抢占中低端产品市场。

七：主要竞争对手

柳工：广西柳工机械股份有限公司（以下简称柳工）是中国制造业强企业――柳工集团的核心企业。作为国内工程机械行业和广西第一家上市公司，柳工被誉为“中国工程机械行业的排头兵”。目前公司主导产品为1.5t-10t（额定载重）轮式装载机、0.11-1.2立方米（斗容规格）履带式液压挖掘机、10-25吨（工作质量）压路机、中大吨位叉车、路面机械产品如沥青摊铺机、平地机、铣刨机和路拌机，以及灵活多用的小型产品系列如滑移装载机和挖掘装载机等。年公司实现营业收入.85亿元，同比增长51.48%；利润总额10.34亿元，同比增长.85%；归属于母公司所有者的净利润7.90亿元，同比增长.70%。报告期末，公司资产负债率为61.48%，比年初增加5.16个百分点。

卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司：卡特彼勒是全球最大的建筑机械、矿用设备、柴油和天然气发动机、工业用燃气轮机以及柴电机车的制造商。作为该财富强企业的金融业务部门，以及中国工程机械行业内的第一家融资租赁公司，卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司于4年在北京成立，为中国客户提供融资租赁服务。

华铁科技：18年收入近9亿元，亏损近0万。公司主营业务为建筑安全支护设备租赁，所供租赁的支护设备按基础种类分主要包括钢支撑类、脚手架类及贝雷类。支护设备应用于建筑施工过程中，为施工场所提供支撑和保护的作用。在下游建筑施工领域中，公司的设备主要应用于城市轨道交通、交通桥梁和民用建筑等工程的建筑施工领域。

宝德股份：创立于1年4月，是国家高新技术企业。09年10月在深交所上市。18年亏损5个多亿，第2次年年报业绩预告，公司业绩续亏，预测业绩：净利润约-.45万元~-.45万元。 　　业绩变动原因说明：1、报告期内，公司石油钻采电控系统业务亏损。2、报告期内，公司原控股子公司庆汇租赁有限公司（以下简称“庆汇租赁”）出现大幅亏损，主要系：（1）近期国家金融去杠杆形势日趋严峻，对类金融企业的监管不断加强且外部融资渠道不断收窄。在外部经济环境及政策的整体变化压力下，庆汇租赁业务规模收缩，资产质量和经营状况均呈现下滑趋势，部分项目出现逾期和诉讼。（2）上市公司基于对外部经济形势和融资租赁行业的判断，在审慎评估行业发展预期及庆汇租赁整体经营状况的基础上，决定出售所持有的庆汇租赁90%股权，从而保障公司稳健经营，维护全体股东的利益；公司已于年11月21日将庆汇租赁剥离出上市公司。3、报告期内，预计非经常性损益对净利润的影响金额约为.96万元。

　中联重科融资租赁（中国）有限公司（母公司—中联重工）；江苏徐工广联机械租赁有限公司（母公司—江苏徐工）；龙工（上海）融资租赁有限公司（母公司—龙工控股）；上海宏信设备工程有限公司（母公司—远东宏信）及上海庞源机械租赁股份有限公司（母公司—建设机械）。